События комедийного фильма «Не валяй дурака...» разворачиваются в начале девяностых годов в окрестностях небольшой деревушки под Архангельском. Там американские военные случайно находят богатые залежи алмазов и, считая местных жителей простыми и наивными русскими, решают действовать нагло. Они прибывают к берегам деревни на подводной лодке и устраивают отвлекающий маневр – бросают в воду бочку со спиртом, рассчитывая на ту самую легендарную русскую забаву. Кузнец Филимон находит бочку, проверяет содержимое, и тем же вечером начинается веселье. А пьянство оказывается настолько манящим, что даже американские военные, прячущиеся в своей субмарине, не могут остаться в стороне и решают присоединиться…