Ученики старшей школы, живущие в Спрингвуде, начали видеть один и тот же жуткий сон. По ночам к ним в головы пробирается один и тот же человек, который гонится за ними и режет на куски. Лицо преступника изуродовано. На нем всегда одета шляпа, а к перчаткам прикреплены ножи. Удивительно но тот, кого этот человек таки убивает во сне, умирает и в реальной жизни. Как выяснилось впоследствии, монстр этот на самом деле был маньяком. При жизни он убил нескольких детей, чьи родители совершили над Фредди самосуд – его сожгли заживо в котельной. И теперь маньяк возвращается, чтобы мстить…