События фэнтезийного фильма «Волшебный фонарь Лотоса» разворачиваются много веков назад, когда простые смертные могли общаться с мертвыми и даже с богами. Волшебный фонарь Лотоса – таинственный артефакт, охраняющий мир мертвых, чтобы живые не попали туда раньше времени. Однажды этот фонарь кто-то украл. Главный герой – юный воин Ян Цзянь, именно ему поручают найти ценнейшую вещь. Парень спускается глубоко в мир мертвых, чтобы найти Волшебный фонарь Лотоса. Там Ян Цзянь влюбляется в девушку, местную обитательницу. Молодые люди объединяют свои силы, чтобы бороться с Демоном Хаоса, который пытается разрушить два мира.