События фильма ужасов «Кинотеатр кошмаров» разворачиваются в маленьком американском городке. В городе открывается новый кинотеатр, в который пускают только по одному посетителю и обещают показать самое страшное кино. Случайные прохожие забредают в странный кинотеатр «Риальто» любопытства ради, там каждому показывается кровавый фильм ужасов, где главный герой – сам посетитель. Однако самое страшное начинается после посещения «Риальто». Показанное на экране воплощается в реальной жизни. За этими темными делами стоит загадочный человек, именующий себя Киномехаником. Жители городка должны объединиться, чтобы остановить свихнувшегося Киномеханика…