Красочный рисованный фильм-сказка под названием «Летучий корабль» взрослых перенесет в детство, а малышам расскажет об извечных человеческих ценностях и о том, что добро побеждает зло не только в мультфильмах. Главный герой картины – простой бедный парень, трубочист Иванушка, которому не посчастливилось полюбить настоящую царевну Забаву. Отец девушки, который, само собой разумеется, царь, хочет выдать дочь замуж за коварного злого Полкана. Чтобы избежать замужества, девушка ставит условие: она выйдет за человека, который сумеет построить настоящий летающий корабль, и не важно, бедным окажется жених или богатым. С помощью Водяного Иванушка строит чудо-корабль, учится управлять им, но по доброте душевной отдает свое изобретение Полкану…